Многу претпријатија мора да завршат неколку рунди за собирање на средства пред етапата на првичната јавна понуда (ИПО) . Овие кругови за собирање на средства им овозможуваат на инвеститорите да инвестираат пари во растечка компанија во замена за капиталсопственост. Првичната инвестиција , исто така позната како финансирање на seed , е дозволена од различни рунди, знае како Серија А, Б и Ц. Нова проценка се врши во времето на секоја рунда на финансирање. Различни фактори, вклучувајќи ја големината на маркетингот, потенцијалот на компанијата, сегашните приходи и менаџментот одредуваат проценка.

Која е проценката за финансирање?

Пред да почне било кој круг на финансирање, аналитичарите презедоа проценка на оваа компанија. Проценките се добиени од многу фактори, вклучувајќи менаџмент, очекување за раст, проекции, капитална структура, големина на пазарот и ризик.

Инвеститорите секој имаат свој метод за вреднување на бизнисот, но многу користат некои од истите фактори:

• Големина на пазарот: Големината на пазарот на кој се наоѓа бизнисот, во доларска вредност
• Удел на пазарот: Колку од пазарот го сочинува бизнисот, како 0,10% од целокупниот пазар
• Приходи: Проценка за тоа колку компанијата направи и ќе заработи. Ова е големината на пазарот помножена по пазарниот удел.
• Повеќекратно: Генерално проценка која ја користи инвеститорот за да им даде идеја за вредноста на бизнисот, како 10x или 12x приходите
• Враќање: Зголемувањето на вредноста, во процентна форма на тоа колку се инвестира, врз основа на проценките за растот на пазарниот удел, големината на пазарот и приходите.

Што е финансирање?

Рундата на финансирање е фаза во која бизнисите го зголемуваат капиталот. Постојат различни нивоа на финансиски кругови: финансирање pre-seed, финансирање seed, финансирање од серија А, финансирање од серија Б, финансирање од серијата Ц, а понекогаш и старт-апите продолжуваат со серијата D и E рунди на финансирање. Рундата за финансирање на seed и серијата А, Б и Ц се сметаат за 4 официјални фази на финансирање. Сите овие етапи собираат прогресивно повеќе пари. Сепак, помалку од 10% од стартапите кои добиваат средства од seed продолжуваат да го зголемуваат капиталот во серијата А финансиски средства.

Фаза на финансирање пред-seed

Фазата на финансирање пред seed генерално не е вклучена во бројот на официјалните финансиски кругови и главните инвеститори во текот на оваа фаза се самите основачи, нивните пријатели, семејство и поддржувачи. Надвор од инвеститорите ретко, ако некогаш, финансираат пред-seed етапен стартап. Само ангел инвеститор може да биде заинтересиран за финансирање на пред-seed рунда претпријатија. Ангелските инвеститори се приватни инвеститори кои се фокусираат на финансирање на мали бизниси за капитал.

Сумата за финансирање на ангелскиот круг може да биде од 100.000 до 250.000 долари. Финансирањето на seed е прва фаза од официјалниот процес на финансирање. Во оваа фаза основачот на стартапот и членовите на семејството сé уште можат да бидат меѓу главните инвеститори; Меѓутоа, ангелските инвеститори и претпријатијата за вложувачки капитал се приклучија и на равенката. Серија А финансирање за следната фаза, серија А финансирање, стартапот мора да има бизнис план за развој на бизнис модел насочен кон долгорочен профит. Откако ќе биде генерирана клиентска база, компанијата мора да смисли начин како да ја осигура идејата за стартап на долг рок.

Серија А

Во серијата А фаза обично се вклучени типични инвеститори од претпријатијата за венчечки капитал, како што се Sequoia Capital, Google Ventures и други инвеститори. Ангелските инвеститори, исто така, учествуваат во оваа фаза, но тие обично имаат помалку влијание отколку во фазата на семе. Во овој вид на финансирање, потенцијалните инвеститори бараат компании кои имаат солидна стратегија за приходи од бизнисот и докажан рекорд.

Серија Б

Серија Б финансирање претежно оди кај компаниите кои се добро основани, имаат успешен бизнис модел и се подготвени да го разликуваат својот бизнис за да стигнат до следното ниво. Се користи за проширување на пазарот и исполнување на подигнатите барања. Исполнувањето на новите барања бара повеќе луѓе да работат за целта. Како резултат на тоа, дополнителниот капитал обично оди во развој на посилен тим професионалци. Инвеститорите заинтересирани за финансирање од серија Б се слични на оние во претходниот круг. Единствениот додаток се претпријатијата за венчарски капитал кои се специјализираат за стартапи на подоцнежните етапи.

Серија Ц

Серија Ц финансирање компаниите кои се заинтересирани за финансирање од серијата Ц се обично оние кои сакаат да развијат нови производи, да освојат нови пазари или да се здобијат со конкурентски компании во други региони. Исто така, може да се користи за поддршка на стартапот за првична јавна понуда. Во оваа фаза, хеџ фондовите, приватните инвеститори, инвестициските банки и некои други инвеститори се приклучија на листата на постоечки инвеститори. За време на серијата Ц рунда, инвеститорите обезбедуваат дополнителни финансиски средства во надеж да добијат барем двојно повеќе од сумата назад. Една од причините за овој прилив на инвеститори е тоа што, на пример, претпријатијата за приватни акции обично се заинтересирани за веќе основани и успешни компании со докажан бизнис модел наместо стартапи во рана фаза.

Останати типови на финансирање на стартапи

Други типови на финансирање на стартапот се краудфундингот и заемите. Краудфундингот најмногу се однесува на колективното собирање на средства на семејството, пријателите, муштериите и поддржувачите. Овој метод првенствено се прави преку социјалните медиуми. Генерално се користи кога стартапот се бори да собере пари од другите институционални инвеститори. Кредитите најчесто се однесуваат на банкарски заеми. Сепак, тоа не е толку привлечно за основачите бидејќи банкарскиот заем мора да биде вратен без разлика на судбината на стартапот. На пример, ако сте финансирани од VC фирма, нема да имате обврска да ги вратите парите ако бизнисот пропадне. Наместо тоа, ќе се откажеш од дел од акциите во случај на успех.

Стартап компаниите поминуваат низ 4 главни финансиски круга: seed, серија А, серија Б и серија Ц. Потоа, тие можат да стигнат до ИПО и да бидат наведени на јавната берза за да можат сите инвеститори да придонесат за зголемување на капиталот. Секој круг доаѓа со прогресивно повеќе пари. Во раните фази на стартапот, ангелските инвеститори можат да ја финансираат компанијата, а во подоцнежните фази, претпријатијата за венчарски капитал, инвеститорите на приватен капитал и другите финансиски институции можат да се приклучат на листата на инвеститори.